Was ist das Altersvorsorgedepot – und wer kann es nutzen?

Gilt das Altersvorsorgedepot schon?

Das Altersvorsorgedepot ist kein Entwurf mehr. Der Bundestag hat das Altersvorsorgereformgesetz am 27.03.2026 beschlossen, der Bundesrat hat am 08.05.2026 zugestimmt, verkündet wurde es am 29.05.2026 im Bundesgesetzblatt.

Entscheidend ist der 01.01.2027. Dann treten die Artikel zu den neuen Zulagen und zum neuen Vertragsrecht in Kraft, und Anbieter können die Produkte anbieten. Verträge nach neuem Recht gibt es also frühestens ab diesem Tag.

Wie funktioniert es – und was heißt „ohne Garantie“?

Du zahlst in der Ansparphase Geld in einen Vertrag ein, und der Staat legt Zulagen dazu. Der Anbieter legt das Geld nach einer Liste im Gesetz an. Erlaubt sind bestimmte Fonds, also Töpfe, in die viele Anleger einzahlen, mit höchstens Risikoklasse 5 laut Basisinformationsblatt. Dazu kommen Euro-Anleihen von Bund, Ländern, Gemeinden, Euro-Staaten oder der EU; mit einer Anleihe leihst du dem Herausgeber Geld.

„Ohne Garantie“ heißt: Das Gesetz verlangt für ein Altersvorsorgedepot weder ein Mindestkapital am Ende der Ansparphase noch eine Mindestwertentwicklung. Dein Depot kann am Ende weniger wert sein, als du eingezahlt hast.

Gefördert bleibt auch eine zweite Produktart, das Garantieprodukt. Dort sagt der Anbieter zu, dass zu Beginn der Auszahlungsphase mindestens 80 % oder 100 % der Beiträge samt Zulagen vorhanden sind. Der Anbieter legt dann vorsichtiger an, die Rendite kann niedriger ausfallen.

Für den einfachen Einstieg gibt es das Standarddepot: Der Anbieter hält zwei Fonds bereit, einen ruhigeren und einen riskanteren, und du bestimmst die Aufteilung. Nach der Standardregel liegen fünf Jahre vor der Auszahlung höchstens 50 %, zwei Jahre davor höchstens 30 % im riskanteren Fonds. Die Effektivkosten sind auf 1,0 % pro Jahr gedeckelt.

Welche Risiken und Grenzen gibt es?

Wie das Geld ausgezahlt wird, legt der Vertrag fest. Möglich sind eine lebenslange Rente, 80 % Rente plus 20 % auf eigenes Risiko oder ein Auszahlungsplan, der frühestens mit 85 endet. Danach kann das Geld aufgebraucht sein, warnt die Rentenversicherung. Bis zu 30 % darfst du zu Beginn auf einmal nehmen.

Wer bekommt wie viel Zulage?

Die neue Zulage wächst mit deinem Beitrag. Zulagen gibt es aber nur, wenn du förderberechtigt bist.

Förderberechtigt sind laut BMF zum Beispiel Arbeitnehmer und Auszubildende in der gesetzlichen Rentenversicherung sowie Beamte mit Einwilligung. Ab 2027 kommen Selbständige mit Steuererklärung und Pflichtmitglieder von Versorgungswerken hinzu. Nicht unmittelbar förderberechtigt sind etwa freiwillig Rentenversicherte ohne weitere Kriterien, befreite Minijobber und Bezieher einer Vollrente wegen Alters.

Verheiratete ohne eigene Förderberechtigung können über den Partner eine Grundzulage von höchstens 175 € bekommen, wenn sie selbst mindestens 120 € im Jahr einzahlen. Alles Weitere hängt vom Einzelfall ab – frag Steuerberatung oder Verbraucherzentrale.

Worin unterscheidet es sich von Riester und Betriebsrente?

Bei Riester gab es bisher feste Zulagen: bis zu 175 € Grundzulage plus Kinderzulagen. Dafür war ein einkommensabhängiger Mindesteigenbeitrag nötig, nämlich 4 % des Vorjahreseinkommens, höchstens 2.100 €. Das neue System rechnet proportional zum Beitrag.

Bestehende Riester-Verträge laufen weiter, neue nach altem Muster gibt es ab 2027 nicht mehr. Was das für deinen Vertrag heißt, steht im Beitrag Was ändert sich 2027 für meinen Riester-Vertrag?.

Die Betriebsrente läuft über deinen Arbeitgeber. Das Gesetz schafft laut BMF keinen neuen Weg, das Altersvorsorgedepot dort zu nutzen. Beiträge an Pensionsfonds, Pensionskassen und Direktversicherungen können wie bisher gefördert werden, wenn sie aus versteuertem Lohn kommen.

Für Kinder plant die Bundesregierung zusätzlich die Frühstartrente. Laut Gesetzentwurf, Stand 05.10.2026 noch nicht beschlossen, würde der Bund 10 € im Monat in einen Standarddepot-Vertrag einzahlen.

Was ist offen – und welche Fragen helfen dir?

Stand 05.10.2026 ist offen, welche Anbieter welche Produkte zu welchen Kosten anbieten. Ein staatliches Standarddepot in öffentlicher Trägerschaft ist geplant, braucht aber noch eine Verordnung. Die Bundesregierung nannte im Juni noch keinen Träger; die Rentenversicherung hält es für möglich, dass es erst nach dem 01.01.2027 kommt.

Die Verbraucherzentralen erwarten eine Verkaufswelle und raten, sich nicht unter Druck setzen zu lassen. Du musst heute nichts entscheiden. Diese Fragen kannst du jedem Anbieter stellen:

1. Bin ich förderberechtigt, und wie hoch wäre meine Zulage bei dem Betrag, den ich einzahlen kann?
2. Welche Kosten fallen an: laufende Kosten, Abschlusskosten, Vertriebskosten, Kosten bei einem Wechsel?
3. Ist es ein Standarddepot mit Kostendeckel oder ein anderes Produkt?
4. Halte ich schwankende Werte aus, oder brauche ich eine Garantie – und was kostet sie an Rendite?
5. Wie wird im Alter ausgezahlt, und was passiert, wenn ich eine Zeit lang nicht einzahlen kann?
6. Habe ich schon einen Riester-Vertrag? Dann zuerst den Beitrag zu Riester lesen.